Давайте разберемся, что такое кросс-маржа в криптотрейдинге, но не на скучных примерах, а так, чтобы вам было понятно и интересно.

Кросс-маржа в криптоторговле: что это такое?

Кросс-маржа — это способ управления рисками, при котором трейдер использует весь баланс своего счета в качестве залога для открытых позиций. Просто говоря, вы ставите на кон все, что у вас есть, чтобы открыть более крупные сделки. В этом случае вы можете использовать больше кредитного плеча, что дает возможность открывать большие позиции, даже если у вас не так много средств на счете.

Это не совсем безопасная стратегия, но она помогает избежать ликвидации отдельных позиций, действуя как своего рода "буфер" для всего счета. Представьте, что вы поставили всё на одну карту и надеетесь на победу — вот примерно такой риск. Конечно, опытные трейдеры знают, как с этим работать, но для новичков это может быть сложным и даже опасным решением, если не контролировать риски.

Как это работает на практике?

Пример с кросс-маржей

  1. Покупка 2 BTC по 40 000 долларов с 10-кратным плечом:
    • Ты покупаешь 2 BTC, что составляет 80 000 долларов (2 * 40 000).
    • Однако ты используешь кредитное плечо 10x, то есть твой личный вклад — это 10 000 долларов (10 000 * 10 = 100 000, но ты вложил только 10 000).
    • Используемое плечо позволяет тебе контролировать сделку на 80 000 долларов, хотя ты вложил всего 10 000.
  2. Цена растет до 45 000 долларов за BTC:
    • После роста цены, 2 BTC теперь стоят 90 000 долларов (2 * 45 000).
    • Ты продаешь эти 2 BTC за 90 000 долларов. При этом твоя прибыль будет разницей между текущей стоимостью и стоимостью покупки:
      • 90 000 (продажа) - 80 000 (покупка) = 10 000 долларов прибыли.
    • Это означает, что ты возвращаешь свои 10 000 долларов залога, а прибыль составляет 10 000 долларов.

Итог: после продажи, твой баланс на счете составит 20 000 долларов (10 000 первоначальный залог + 10 000 прибыли).

Теперь рассмотрим, что будет, если цена падает:

  1. Цена падает до 35 000 долларов за BTC:
    • 2 BTC теперь стоят 70 000 долларов (2 * 35 000).
    • Ты купил их за 80 000 долларов, теперь твой убыток составит 10 000 долларов.
    • Твой залог в 10 000 долларов уже не покрывает потери, и ты окажешься в ликвидационной зоне. Биржа может закрыть твою позицию, чтобы избежать дальнейших убытков.

А как же изолированная маржа?

Теперь давайте поговорим о изолированной марже. Это немного другой подход, когда трейдер выделяет конкретную сумму залога для каждой сделки отдельно. То есть, вместо того чтобы рисковать всем счетом, он рискует только той суммой, которая была выделена для конкретной позиции.

Представим, что Алиса решила торговать биткойном и эфиром, используя изолированную маржу. Для биткойна она выделяет 5000 долларов, а для эфира — 3000 долларов. Если биткойн начнет терять в цене, ее убытки будут ограничены только 5000 долларов, а эфириум останется защищенным, потому что она выделила для него отдельное обеспечение. Это дает больше контроля и позволяет избежать того, чтобы одна неудачная сделка обрушила весь ее баланс.

Плюсы и минусы

Кросс-маржа:

  • Плюсы: позволяет открывать большие позиции и использовать больше кредитного плеча, что может привести к большим прибылям.
  • Минусы: если рынок пойдет против вас, весь счет окажется под угрозой, и без должного контроля рисков можно потерять все.

Изолированная маржа:

  • Плюсы: точный контроль над рисками, поскольку вы рискуете только тем, что выделили на каждую сделку. Это помогает диверсифицировать риски.
  • Минусы: требует более тщательного контроля за каждой позицией. Если не хватает средств для одной сделки, маржинальное требование будет сразу же.

Чем они отличаются?

  1. Распределение обеспечения: Кросс-маржа использует весь баланс, а изолированная — только для конкретной сделки.
  2. Контроль рисков: Кросс-маржа менее точная, в то время как изолированная маржа дает возможность более гибко контролировать риски.
  3. Диверсификация: Кросс-маржа может затруднить диверсификацию, потому что весь счет используется для одной позиции, в то время как изолированная маржа способствует лучшему распределению рисков.
  4. Риск ликвидации: В случае с кросс-маржей риск ликвидации выше, так как весь баланс подвергается риску, тогда как с изолированной маржой можно избежать этого риска, если правильно распределить средства.

Так что выбор между кросс-маржей и изолированной маржей зависит от вашей толерантности к риску и опыта в торговле. Если вы хотите больше контроля и не боитесь работать с несколькими позициями, изолированная маржа может быть вашим выбором. Но если вы готовы рискнуть и хотите получить большую прибыль с меньшими вложениями, кросс-маржа будет подходящей стратегией.

Важно помнить, что торговля с маржой — это не для всех, и всегда стоит тщательно следить за своими позициями.